今日龙头概念
一、共封装光学CPO（今日涨幅5.45%，成交416.8亿元）
板块领涨个股：$天孚通信(300394)、$中际旭创(300308)、$新易盛(300502)、$生益电子(688183)、$联特科技(301205)、$太辰光(300570)、$永鼎股份(600105)、$剑桥科技(603083)
CPO（光模块）板块今日一只独秀，核心催化因素有两个：1、800G光模块订单追加。2、目前已经公布业绩的光模块公司均超预期，华工科技+30%，剑桥科技扭亏收获净利润7100万元，扭转市场对于光模块一季报过于悲观的预期。
天风通信梳理了光模块订单追加的来龙去脉：
1、二月份200G、400G砍单，比原本预期降低很多，二者合计整体收入预计下滑30%。
2、砍单时我们就判断后面一定会加单，而且加的是高速率的800G，三月初受AI需求拉动，英伟达率先追加第一批10万只800G订单，然后三月底meta追加一批10万只800G订单，然后就是这次（几天前）。
3、年初800G预计全年70万只，经过三次追加，目前全年预计100万只800G光模块。
我们一直强调光模块光芯片是AI算力当中最闪亮的“星”，估值对标历史最高，同时核心是800G。
二、煤炭开采加工（今日涨幅1.96%，成交127.6亿元）
板块领涨个股：$潞安环能(601699)、$山西焦煤(000983)、$山煤国际(600546)、$中煤能源(601898)、$ST大洲（维权）(000571)
小喇叭认为煤炭板块上涨的逻辑是煤价止跌和板块的位置较低。煤价方面，国内秦港Q5500动力煤平仓价于1005元/吨止跌，Q5000卡已先行反弹；澳洲纽卡6000卡报价大涨+11.8%。
同时开源能源表示：煤炭板块维持高胜率与高安全边际的逻辑。高胜率：如对经济悲观，煤炭股则多数可获得10%左右的股息率；如看多经济，煤炭同样也会成为进攻品种，受益需求拉动的价格上行从而股票获得资本利得。高安全边际：煤炭股的PE/PB估值均处于历史底部，且PB相对高ROE而被明显折价。
图：煤炭板块走势三、食品加工制造（今日涨幅1.32%，成交118.6亿元）
板块领涨个股：$麦趣尔(002719)、$佳禾食品(605300)、$好想你(002582)、$熊猫乳品(300898)
今天盘面上轮动了大消费板块，食品加工制造就是大消费的典型，催化因素是3月份社会消费品零售总额同比增长10.6%。
消息面上，据国家统计局，3月份，社会消费品零售总额同比增长10.6%，比1－2月份加快7.1个百分点；环比增长0.15%。一季度，社会消费品零售总额114922亿元，同比增长5.8%，上年四季度为下降2.7%。
国家统计局新闻发言人付凌晖表示：“一季度最终消费对经济增长的贡献率达到66.6%，比去年全年明显回升，是三大需求中拉动经济增长最主要因素。从市场销售来看，一季度社会消费品销售总额同比增长5.8%，去年四季度是下降2.7%，这些都表明消费在逐步回升和改善。”
